קופות גמל

קופות גמל הן מכשיר חסכון לטווח ארוך המקנה לחוסכים בו הטבות מס. לכל עמית בקופת הגמל מוקם חשבון נפרד, התשואה מחולקת בין העמיתים השונים על פי יחס השקעותיהם בקופה. מדיניות ההשקעה של קופות הגמל מוסדרת בחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים, וכן בתקנות שונות מטעם נציבות מס ההכנסה. מעבר לקבוע בחוק, כל קופת גמל מפרסמת תקנון המסדיר את אופן פעולתה.

עד לשנת 2005, היוו קופות הגמל מכשיר חסכון בו ניתן היה למשוך את הכספים שנצברו בחסכון בתום 15 שנה. כיום, ניתן למשוך את הכספים שנצברו עד שנת 2005 אם חלפו 15 שנה מיום פתיחת קופת הגמל או כאשר העמית הגיע לגיל הפנסיה ועברו חמש שנים מיום תחילת החסכון.

שינוי נוסף בחוק, בשנת 2008, קבע את אופן משיכת הכספים: הכספים מועברים לקרן משלמת לקצבה ומתקבלים על ידי העמית כקצבת פנסיה חודשית. במידה והסכום הצבור בקופות הגמל ומכשירי חסכון פנסיוני נוספים עולה על הסכום הנדרש לצורך קבלת קצבת פנסיה חודשית בגובה הקבוע בחוק, ניתן למשוך את הסכום הצבור בקופות הגמל כהון.

המסלולים הניתנים לבחירה בקופות הגמל

קיימים סוגים שונים של קופות גמל: קופת גמל כללית וקופת גמל מסלולית.

• קופת גמל כללית – קופת גמל כללית מנוהלת על פי שיקול דעתו של הגוף המנהל. לרב, קופת גמל במסלול כללי כוללת חלוקת השקעה של 35% באגרות חוב וכ -25%-30% במניות. השקעה מסוג זה מבטיחה תשואה נאה לטווח ארוך, עם מידת סיכון בינונית.
• קופת גמל מסלולית – קופת גמל מסלולית היא קופה הכוללת מספר מסלולי השקעה בהם רמת הסיכון שונה ממסלול למסלול. מסלולי השקעה סולידיים (מסלולים נטולי סיכון) מניבים תשואות נמוכות יותר, אך מרכיב הסיכון יורד. לעומתם, מסלולים עתירי סיכון מגדילים את נפח ההשקעה במניות, אשר הוכחה כבעלת תשואה גבוהה לטווח זמן ארוך. ניתן לעבור ממסלול למסלול במהלך תקופת החסכון בהתאם לזמן הנותר עד למשיכת הכספים.

ככל שטווח החסכון ארוך יותר כך מתאימים מסלולים בהם מרכיב הסיכון רב יותר ומרכיב התשואה גבוה יותר. עמית המתכנן לעשות שימוש בכספי קופות הגמל בטווח הקצר, עדיף לו כי יבטיח את ההשקעה, גם אם אחוזי התשואה המצופים ירדו, וישקיע במסלולים בהם הסיכון נמוך.

השקעה באגרות חוב מבטיחה כי התשואה השנתית לפידיון תהיה קרובה לשיעור הריבית הנהוגה במשק להשקעות ברמת סיכון דומה. גובה ריבית זו, הינה נגזרת של ריבית פריים הנהוגה בבנקים. אגרות חוב ממשלתיות נחשבות לאגרות חוב בטוחות לחלוטין, והן אף אינן מדורגות על פי רמת הסיכון שלהן.

יתרון ההשקעה בקופות גמל על פני אפיקי השקעה אחרים

חסכונות פנסיוניים וקרנות השתלמות הינם אפיקי ההשקעה היחידים אשר מזכים בהטבות מס. הטבות המס מהן נהנים עמיתי קופות הגמל הן: ניכוי מס וזיכוי מס בעת ההפקדה, ופטור ממס בעת משיכת הכספים, במידה והמשיכה נעשתה בגיל הפנסיה והילך.

יתרון נוסף של קופות גמל על פני אפיקי השקעה אחרים בבית השקעות הוא הגובה המקסימאלי של דמי הניהול על פי חוק – 0.167% לחודש מהיתרה. קופות גמל אינן רשאיות לקשר בין האחוז הנגבה כדמי ניהול, ומידת רווחיות הקופה.

קופות גמל אינן רשאיות להטיל קנס על עמית הבוחר לעבור לקופת גמל אחרת או למסלול שונה באותה קופת הגמל. עמית רשאי להעביר את הכספים שנצברו לזכותו לקופת גמל אחרת ללא איבוד ותק. כמו כן ניתן לעשות השוואת קופות גמל על מנת להגיע לקופות הגמל המובחרות.

השוואת ביטוח סיעודי, השוואת ביטוח בריאות